欧易

欧易(OKX)

国内用户最喜爱的合约交易所

火币

火币(HTX )

全球知名的比特币交易所

币安

币安(Binance)

全球用户最多的交易所

锂矿板块赚钱能力排名第1,Q3业绩涨8倍,利润率达58%,市盈率仅6倍

2022-11-24 16:51:51 176

摘要:这是一家在A股锂矿概念板块中,赚钱的能力,也就是净资产收益率排名第一的新能源上市企业。2022年第三季度,公司的净资产收益率高达68.25%。这说明只要管理层使用股东的100元钱,通过锂矿的生产经营,9个月后就能赚回68.25元的净利润。而...

这是一家在A股锂矿概念板块中,赚钱的能力,也就是净资产收益率排名第一的新能源上市企业。

2022年第三季度,公司的净资产收益率高达68.25%。这说明只要管理层使用股东的100元钱,通过锂矿的生产经营,9个月后就能赚回68.25元的净利润。

而在今年一月份,该企业还与宁德时代签署了《合营协议》,双方决定共同建设10万吨碳酸锂项目,这也彰显了公司在锂电池领域的强大竞争力。

目前该企业的历史净利润已经连续5年实现了大幅度的增长,并在2021年以9.11亿元的业绩创出了历史新高。

而到了2022年,这家公司只用了三个季度的时间,就完成了51.55亿元的惊人业绩,该企业在这一年里发生了质的飞跃。

目前,这家公司的股票在充分回调了38%以后,于近期开始放量上行。

(文章的最后翻译官会告诉大家该企业的名称和股票的代码,请先客观中正地了解完公司的基本情况,再去揭晓最终的答案)

主营业务及核心竞争力

接电话的董秘是位男士,说话的声音很大,态度还算可以。

在交谈中翻译官了解到,该企业的主营业务为锂电材料、防静电产品以及医疗器械等。

公司锂电材料的收入占比高达93%,是其主营业务。

在该企业的财报中翻译官发现,据高工产研锂电研究所统计数据显示,2021年中国锂电池出货量为327GWh,同比增长130%。

预计2022年中国锂电池的出货量有望超过600GWh,同比增速有望超过80%。这说明该公司所从事的业务正处在行业风口中,未来业绩有持续增长的可能性。

而从董秘的口中翻译官还得知,这家企业自上市以来累计分红7次,总共派发现金4.82亿元。并在2017~2021年为股东分了5次红,分红占净利润的平均比重竟然超过了30%。

特别是在2018年,公司分红占净利润的比重竟然达到了100%。这说明管理层在当年,把赚到的净利润都分给股东了,这些都说明该企业对股东很负责。

以上是对这家公司基本信息的介绍,下面我们再来分析一下该企业的净利润表现。

业绩表现

以下内容和财务数据均源自该公司2022年第三季度报,并没有任何个人观点。

2021年第三季度,公司的业绩只有5.5亿元。到了2022年第三季度,该企业的净利润就达到了51.55亿元,同比大幅增长了837%。

而这家公司目前的业绩,在A股锂矿概念板块43家上市企业中,排名第6位。这个名次很高,说明其规模相对来说非常大。

我们一定要了解,在会计权责发生制下,净利润只是个数字。因为在净利润中不仅包括了已经收到的现金,还包含未收上来的货款,下面我们来分析一下这家公司的现金流情况。

经营活动产生的现金流量净额这个指标,是衡量一家企业现金收支情况的,也被称为净利润的试金石。

在2022年第三季度,该公司的业绩虽然有51.55亿元。但是同期公司因经营活动而实际赚到的现金净额却达到了64.61亿元,同比大幅增长了2995%。

上面已经说过了,在净利润中除了有现金以外,还包括了未收上来的货款。所以在正常情况下,一家企业的现金流量净额应该比净利润低,因为两者之间的差额就是应收账款。

而在2022年第三季度,该公司的现金流量净额竟然比净利润要高,而且同比还增长了接近30倍。

这说明该企业目前的现金流十分充裕,其账户里的现金也变多了,而这对公司的生产经营是非常有利的。

出现这种情况是因为管理层在今年第三季度提高了营运能力,加强了应收账款的催缴力度,使往期的货款都回到了该企业的账户里。

综上所述,在2022年第三季度,这家公司的规模很大,并且其目前的现金流也非常的充裕。

业绩增长原因

下面我们来分析一个重要的问题,是什么原因使得该企业的净利润出现了增长,希望大家能认真阅读。

通过使用杜邦理论分析翻译官发现,在今年第三季度,这家公司业绩增长的主要原因是,锂电材料利润空间的扩大。

产品的利润空间,要使用该企业的销售毛利率这个指标来表示。

2021年第三季度,公司销售100元的锂电材料只能赚回43.93元的毛利润,销售毛利率为43.93%。

而到了2022年第三季度,该企业同样销售100元的锂电材料却能赚回68.45元的毛利润,销售毛利率达到了68.45%,同比增长了56%。

这家公司目前的销售毛利率,也就是锂电材料的利润空间,在A股锂矿概念板块43家上市企业中排名第5位。这个名次也很高,说明其产品的利润空间相对来说非常大。

通过上述分析我们了解到,在2022年由于新能源行业风口扩大了公司锂电材料的利润空间,这使得该企业第三季度的净利润出现了增长。

不足之处

因为翻译官写文章并不是为了推荐股票,所以在本文最后的环节中,翻译官将详细分析出公司存在的问题与瑕疵,来给大家做一个风险提示。

通过分析主要财务数据后翻译官发现,在2022年第三季度,这家企业最大的问题在于,安全边际有些小。

安全边际是巴菲特价值投资理论中的核心思想,股神认为只有当一家公司的价格与成本十分接近,甚至低于成本时,该企业的安全边际就会很大,其风险也相对来说会小一些。

所以巴菲特认为安全边际越大的公司其风险越小,安全边际越小的企业其风险越大。下面我们来分析一下公司的价格与成本,以及它的安全边际。

截至2022年10月7日,这家企业的股价为70元,总股本为5.88亿股,总市值为409.56亿元。

总市值就是该公司的市场价格,因为如果你想收购这家企业的话,就得花费409.56亿元的代价,下面我们再看一下公司的成本。

在今年第三季度,这家企业的总资产为136.64亿元,总负债为39.36亿元,所以公司的资产负债率只有28.81%。

用该企业的总资产减去总负债等于97.28亿元,这就是公司的净资产,也被称为所有者权益。

这说明如果把这家企业的资产全部处置了,并还清所欠债务后,理论上说还能换回97.28亿元的现金,所以净资产就是公司的成本。

用该企业的市场价格除以成本,也就是用总市值除以净资产等于4.2倍。这就是公司价格与成本之间的距离,也说明该企业目前的价格是其成本的4.2倍。

而这家公司价格与成本之间的距离,在A股锂矿概念板块43家上市企业中,排名第22位。这个名次处在板块中等偏下的位置,说明公司的安全边际相对来说并不是很大。

如果把上市企业的基本面从高至低分为A、B、C、D、E五个等级的话,翻译官个人认为公司能维持B级的水平。

而这家企业就是天华超净股份有限公司,股票代码:300390。

请注意:基本面良好的公司,股票不一定会上涨。但是那些能持续大涨的股票,公司的基本面一定非常出色。

而本文既没有推荐天华超净这只股票,也没有说天华超净公司有多么的好,而是精炼翻译该企业的财报。

版权声明:本站所有文章皆是来自互联网,如内容侵权可以联系我们( 微信:bisheco )删除!

相关推荐

友情链接